Выручка впервые превысила 1 трлн руб (+151 ярд)
Чистый долг тоже впервые превысил 1 трлн и составил 1,06(+135 млрд)
Это без учета обязательств банков (+360 млрд)
Краткосрочный долг вырос с 300 до 500 млрд
Суммарные краткосрочные обязательства = 1,0 трлн (включая дебиторку и депозиты).

Долг корпцентра 247,7 млрд руб

Себест +97
opex +44
опер прибыль -41 млрд до 116
OIBDA 264,3 (-6)
Основной вклад Сегежа (-14 млрд) и прочие активы (-13 млрд)
фин расходы +21 до 134 млрд
расходы труд +20% до 220 млрд
Убыток -9,1 млрд против прибыли 39,6 млрд в 2022
FCF посерьезнее, -99 млрд руб vs -199 млрд год назад


( Читать дальше )

капа 22,7
EV=10
стоимость активов = 53 ярда

выручка +1,5 до 8,4
себест +0,3
опер расх +0,4
расх на труд 2,4 -> 2,6
финдоходы выросли с 0,23 до 2,11
прибыль с 0,67 до 3,6
FCF с 2 до 2,5
кэш 12,8 млрд

загрузка офисов 97,6%
офисы выручка 3,9 млрд
гостиницы выручка 2,48 млрд

Plaza Garden 1.93 млрд +60%г/г
стоимость номера +19,3%, загрузка +16,5%
НДС=0% с 1.07.2022
загрузка 68,5%

Satelin Khvorino выручка 241 млн руб (+40%г/г)
Стоимость номера +8%, ср загрузка 79%

Ресторанный комплекс 1,18 млрд +36%
Конгресс центр 434 млн руб +59%
Загрузка 87%

Возвращение к вопросу строительства 3 очереди ЦМТ

smart-lab.ru/q/WTCMP/f/y/MSFO/

Капа = 3,3 ярда
Всего выручка 2,2 млрд
Капитал вырос с 0,28 до 0,5
Чистые процентные упали до 0,86 с 1,21
портфель займов вырос с 0,84 млрд до 1,4 млрд
Объясняют расширением сети
ПСК 133% по 23 году, снизился со 165%.

Объясняют это тем, что выделили выручку от продаж отдельно
2 новых статьи в 2023: выручка от продаж драгмета и розн продаж +1 ярд
опер расходы +10% до 0,55
Списание кредитор.задолженности +0,153

Выручка драгмет = 0,71
Себестоимость драгмет = 0,704
=>Маржа от перепродажи золото 6 млн рублей в 2023 году.

Резерв под обесценивание сократился в 3 раза до 0,33 млрд
Прибыль выросла с 0 до 0,262 млрд.

Конвертируют 274 млн префов в обычку, всего будет 1268 млн акций.

В 2023 появился capex 167 млн руб, говорят, что в 2024 его не будет.
Денежный поток операционный -268 млн vs -401 млн годом ранее.

smart-lab.ru/q/MGKL/f/y/

Капа 59 млрд (IPO было 47 млрд)
выручка +5 до 20,9
себест +3,5 до 13,4
опер расходы без изм
прибыль с 0,8 до 1,9
OCF +2 до 6,5
CAPEX с 0,5 до 2,3
погашение лизинга + проценты сожрали 8 млрд денежного потока
процентные расходы: с 2,31 до 2,91 млрд
пришлось занять 9 млрд руб, бонды 15,6%-16,4% сейчас
FCF -0,85
чистый долг вкл лизинг вырос с 14 до 20 млрд
долги = с 7,7 до 17 млрд
лизинг = с 7,9 до 12,5 млрд
денег от IPO (4,2 млрд) хватит по меньшей мере на 12 мес

хз что такое договоры обратной аренды (+2,54 млрд денежного потока)

smart-lab.ru/q/DELI/f/y/

капа 132
📈выручка +80 до 370
с 2022 года КАМАЗ стал чрезвычайно прибыльным по сравнению с прошлым (бенефициар СВО и санкций)
📉опер прибыль -5 до 25,2
📉коммерч расх +5
📉адм расх +6
📉убыток СП -3,4
📉резерв под обесценивание 5,8 (я так понимаю это дебиторка невозвратная)
📉прибыль -3, до 16,9
📈без резервов и СП прибыль была бы 21,5
📈ЧД -18 до 83
📉запасы +38 млрд
📉предоплаты +11,5 млрд до 27,6
📈кредиторка +60 ярдов обеспечила свободный ден поток
📉дебиторка +14 до 54
📈FCF с 4,9 до 14,2 млрд
📉CAPEX с 16,3 до 31,8

арендный доход 1,4 млрд руб
📈Прибыль от операций с долями СП = 7,35 млрд, хз что такое

ставка дисконтирования 16,5%-17,5% в 2024-2025 и 13,7% в терм. периоде

smart-lab.ru/q/KMAZ/f/y/

Все еще Кипр
капа 80
чистый кэш 9
выручка +2.4 до 27
из них obgyn это 15 ярд
себестоимость +1
расходы на труд +1 до 12
число сотруд +4% до 8800
опекс +0,2
опер прибыль +2.5 (выручка + отсутствие обесценивания 1.3)
Фин доход +0.65

NCF +1,6 до 9,4
CAPEX 1,1 -> 3,6
FCF 6,4 -> 6
прибыль 7,63 (+1,8)

Контора стоит 54 ярда (324 млн акций)
Опер. прибыль 1,5 ярда
Фин расходы Х2 2,44 млрд, из них проценты 1,88 млрд
Переоценка фин инструментов +3,2 ярда (vs 6,3 годом ранее)

Без переоценки фин инструментов убыток за год составил бы 900 млн руб.

Капитал -1,3 ярд — до 8,3
Долг 20 ярдов (был 14)
FCF = 3 млрд
Дебиторка + 7,8 млрд
Запасы +3,2 млрд
Кредиторка +15,6 млрд
Потратили на M&A = 4,7 млрд
Нарастили вложения в евробонды Белоруссии на 6,43 млрд руб до 8,3 млрд рублей
штат +74%, расходы на труд 8,8->15,5
Опер расходы почти удвоились, до 22 млрд

Чистый долг вырос с 1,6 до 8,1
23% оборота — российские решения
Собственный софт x3 до 21,8 млрд
Валовая прибыль соб решений 14,5 vs 9,1 для сторонних решений
Прибыль упала с 6,5 млрд до 3,1 млрд
(2022 была прибыль от переоценки)
2023 разовые расходы: M&A, пере-IPO, SPO, обмен акций.
Программа мотивации 20 млн акций (уже на балансе)

(отчет вышел 25 марта)

Капа 71 млрд
выручка -52 до 239 (164 внутр 75 внеш)
себестоимость -61 до 172
прочие расходы +13.5 до 27
грехи прошлого:
😡обесценение 9.2 млрд
😡выбытие и ликвидация -4.9 млрд (Russneft (BVI) Limited, Edmarnton Limited и International Petroleum Grouping S.А)
😡убыток по свопам 4,5 млрд
😡прочая жесть 7 млрд

прибыль 7,6 млрд но из-за того что 14,6 млрд убытка приходится на неконтрольные доли, прибыль акционеров 20,4 как и год назад
FCF вырос с 3 млрд до 29 млрд
📉запасы +5,6 — > 13.9
📈кредиторка +12 ярдов (задолженность по налогам)
📈авансы +6 ярдов
📉дебиторка -7,5
📈капекс -3.5 до 19.3


( Читать дальше )

100 млн акций
активы за год почти не изменились 15,6 млрд
для сравнения: у Совка активы в 2023 выросли на 46% (3,19 трлн)

чист кредитный портфель не изменился 12.6 млр
общ кредиты 32 млрд, резерв 20 млрд

клиенты c 1.89 до 1.81 млн

процентные доходы — 3 млрд до 18,7 млрд
резервирование упало с 8.9 до 3.9 обеспечив основной вклад в прибыль
опер расходы +1.4 до 5,9 млрд
расходы на маркетинг 2.1->3
расходы на труд не изменились 0.57
прибыль 5.8 -> 6.1 млрд